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硅谷银行的融资公告发出、遭大规模挤兑、市值暴跌,最终被FDIC接管的硅谷银行,引发了一场波及全球银行业的金融风暴。

随着美联储终于决定出手干预,至少硅谷银行的储户是安全了。

在当地时间3月12日,美联储宣布推出一项名为银行定期融资计划(Bank Term Funding Program, BTFP) 的紧急融资工具,将向抵押美国国债、机构债务、抵押贷款支持证券 (MBS) 和其他合格资产的银行提供最长一年的贷款。

这项紧急救济措施经过了美联储理事会一致批准。美联储表示,BTFP的规模足够大,能够覆盖所有未投保的存款。新措施大幅降低了人们从银行挤兑的理由。

该工具将允许银行通过抵押美国国债、抵押贷款支持债券和其他债务作为抵押品,从美联储获得最多一年的贷款。通过允许银行质押他们的债券,他们可以满足客户的提款,而不必亏本出售他们的债券,这是硅谷银行上周所做的,引发了对该银行的挤兑。

根据美联储的公告,这项贷款的最大吸引力在于,银行可以借入与其抵押品面值相等的资金。这意味着美联储不会关注抵押品的市场价值,在许多情况下,抵押品反映了由于利率上升而导致的巨大未实现损失。

这对银行来说是个福音,根据联邦存款保险公司的数据,银行去年年底在证券方面的未实现损失约为 6200 亿美元。

美联储也不会要求银行质押超过其预付款的抵押品,这通常是银行从联邦住房贷款银行系统借款时的情况。