始于千里之外的“红海危机”，在经过资本市场不断的发酵后，已经开始逐渐影响到整个远洋货运链条。从外贸出口企业到货运代理公司，再到船公司，所有人都在为危机做着准备。

自美英对胡塞发动空袭以来，油轮企业盈利飙升的势头延续，其中一条航线盈利创下2022年以来的最大单日涨幅。统计显示，从中东向亚洲运送燃料的船只运价增长至几乎三倍。自2024年1月12日以来，单日运费从约30,000美元攀升至83,000美元，增长了182%。

几家成品油油轮公司表示，他们将不再通过这条航线运送货物。这迫使许多船只绕行数千英里，从而减少了现货市场上可用的船只数量。

^{图：从中东向亚洲运送燃料的船只运价增长至几乎三倍 来源：Bloomberg}

全球最大的大宗商品交易商之一托克集团首席经济学家萨阿德拉希姆表示：

“到目前为止，我认为我们很幸运，因为我们还没有看到一艘油轮被击中，但这需要投资者时刻保持紧绷状态。”

Alba Wheels Up的物流专家文森特表示:

“自上次疫情爆发以来，我们还没有看到成本增长如此之快，尽管去年随着新冠肺炎疫情的影响消退，价格有所下降，但供应链中的许多潜在瓶颈依然存在。”

普华永道专门研究地缘政治和长期投资的亚历克西斯克罗表示：

“到目前为止，许多高管和投资者一直低估了这种风险出现的可能性。这可能是基于一个错误的假设，他们认为以色列-哈马斯战争仍然受到控制。”

彭博经济研究所的首席美国经济学家安娜·黄表示：

“航运成本的上行风险可能为央行推迟降息提供另一个理由，如果航运危机持续下去，今年上半年全球商品通胀率将上升0.7个百分点。”

中信证券研报指出，地缘冲突升级强化油轮绕行预期，绕行后或推动油运运输需求上行，油运供给端强约束背景下，VLCC供需增速缺口预计仍将维持，持续看好未来两年油运上行周期，地缘政治事件或进一步增加油运周期弹性。仍然看好油运龙头周期张力释放。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

招商南油专注中小型油轮及化学品船，运量及运力规模稳步增长。公司目前拥有远东地区最大的MR成品油船队。

招商轮船VLCC运力规模全球第一、干散船队规模世界领先，盈利弹性大，后续有望显著受益于油、散行业景气周期。