• 澳大利亚、日本和香港期货均出现大幅下跌
• 交易商将关注周五晚些时候公布的日本通胀数据

美国经济活动数据显示，美国联邦储备委员会可能在今年大部分时间内维持利率不变，亚洲股市料跟随美股走低。

澳大利亚、日本和香港的股指期货开盘时跌幅均超过1%。周四，标普500指数创下本月最大跌幅，道琼斯工业平均指数下跌1.5%，此后美国期货市场保持稳定。国债收益率攀升，短期国债领涨。

目前，掉期交易完全反映了美联储12月而不是11月，进行首次全面降息25个基点的价格，而前一天的掉期交易是对11月降息定价。服务提供商的活动增长是一年来最快的，制造业产出也以更快的速度扩张。这种弹性使得通胀难以降温，这有助于解释美联储为何打算在更长时间内保持高利率。

“对于有责任优化经济福利的央行来说，增长环境是受欢迎的，”包括Henry Russell在内的澳新银行集团(Australia & New Zealand Banking Group)经济学家在给客户的报告中写道。“因此，利率制定者的主要不确定性仍然是，尽管经济运行强劲，但通胀是否会继续朝着目标前进。”

亚洲交易员将把注意力转向定于周五公布的日本通胀数据，投资者继续猜测日本央行(Bank of Japan)今年是否有能力进一步加息。根据彭博社收集的数据，日本10年期国债收益率本周突破1%，市场几乎完全消化了7月会议加息10个基点的预期。日元兑美元汇率在157日元左右。

澳洲联邦银行资深分析师Kristina Clifton表示，日本通胀可能会缓解，"但不要指望通胀回落会阻止金融市场对日本央行进一步收紧政策的猜测。"“然而，在这个阶段，我们预计日本央行要等到10月份左右才会再次加息”，这可能会给日元带来进一步的压力，她补充道。

保持高利率更长的时间

亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)周四重申了本周官员们的一致意见，即美联储在下一步行动中需要保持耐心，因为物价仍面临相当大的上行压力。本周公布的美联储5月会议纪要显示，决策者一致希望在更长时间内将利率维持在较高水平，"许多人"质疑政策的限制性是否足以将通胀降至目标水平。

FHN Financial的克里斯•洛(Chris Low)表示：“会议纪要提醒我们，尽管美联储认为不太可能再次加息——当然也不认为这是一种基本情况——但如果通胀表现不正常，它不排除加息的可能性。”

周四，两年期美国国债收益率攀升7个基点，至4.94%，推动美元走高。

与此同时，在人工智能宠儿英伟达公司(Nvidia Corp .)公布了又一轮井井式收益后，这家芯片制造商的股价因前景看好而上涨了9%以上，突破了1000美元的历史关口。摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)的交易部门说，随着经济稳步走强，标准普尔500指数可能还有进一步上涨的空间。

包括美国市场情报主管安德鲁·泰勒在内的团队在给客户的一份报告中写道：”由于人工智能主题仍在传递，宏观假设完好无损，我们可能会继续创造新的历史高点。”

在大宗商品方面，油价在上个交易日下跌后，上周五持稳，原因是交易员在美国夏季驾车季节开始前权衡实物市场走弱的迹象。在其他地方，周四美国经济数据公布后，金价连续第三天下跌。