备受关注的美债收益率曲线部分周一触及自美联储主席保罗·沃尔克（Paul Volcker）的高通胀时代以来的最严重倒挂，反映出金融市场担心美联储延长升息周期将使美国陷入衰退。

受到密切关注的2年期和10年期美债收益率之间的利差在早盘交易中触及1981年以来的最高水平，达到-109.50，比3月份美国地区银行危机期间的倒挂幅度更大。利差最后报-108.30个基点。

美国经济走强的迹象促使市场参与者对今年进一步加息以抑制通胀的可能性进行定价。就在5月份，期货市场还反映出央行9月份会议上的降息，目前预计首次降息将在1月份进行。

加拿大蒙特利尔银行（BMO）美国利率策略主管伊恩·林根（Ian Lyngen）周一在一份报告中表示：

“缺乏一轮有意义的抄底买盘是由于政策前景的不稳定；一旦投资者对鲍威尔的最终利率愿景充满信心，普遍的看跌偏见将被更平衡的基调所取代。”

收益率曲线倒挂——短期美债的收益率高于长期美债——一直是即将到来的衰退的可靠信号。旧金山联储研究人员2018年的一份报告显示，自1955年以来，每次经济衰退前6至24个月，2/10年期美债收益率曲线都会出现倒挂，在此期间只发出了一个错误信号。

自去年7月以来，2年期和10年期美债之间的利差一直出现倒挂。2年期美债收益率通常与利率预期一致，周一早盘上涨3.6个基点，至4.913%。10年期美债收益率上升1.2个基点，至3.831%。