一、重点关注

1、国常会：加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与。

2、中炬高新股权大战风波不断，姚振华被保安拒之门外后管理层换血，副总经理李建被免，任命宝能系董秘和财务负责人；宝能接管保安引发对峙，惊动警方，宝能系总经理上任仅五天辞职。

3、蒋凡重回阿里合伙人

4、王健林22.62亿元转让北京万达投资49%股权，本月内三次出售旗下资产。

5、纳斯达克100指数周一特殊调权，科技巨头权重下调；微软、谷歌、Meta财报本周将至，“AI信仰”面临关键验证。

​二、国内宏观要闻

• 1、国常会：加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与

会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。

业内人士分析认为，在超大特大城市进行城中村改造，对于增加优质租赁房源供给，改善城中村内居民居住条件，提升整体市容市貌都有较大好处，全国城中村改造市场规模有望重回万亿元。

• 2、宁德时代“压价”供应商，业内：降价不稀奇，年底还可能和车企谈现金返利

澎湃新闻记者从业内了解到，今年年初，宁德时代就要求上游供应商降价10%，现在不过是分季度执行。一位业内人士表示，“没啥稀奇的，这年头，不降价才不正常。”

• 3、蒋凡重回阿里合伙人

被阿里合伙人除名两年后， 蒋凡杀了回来。他负责国际业务半年后，业绩开始快速增长，2023财年交出了不错的成绩单。今年3月的阿里组织架构变革中，除被任命为国际数字商业集团CEO外，蒋凡还担任国际数字商业、淘宝天猫、菜鸟三家业务集团的董事。蒋凡这次重回合伙人，在阿里内部看来，也是意料之中。

• 4、中炬高新股权大战风波不断，姚振华被保安拒之门外后管理层换血，副总经理李建被免，任命宝能系董秘和财务负责人；宝能据称接管保安引发对峙，惊动警方，宝能系总经理上任仅五天辞职

中炬高新的股东中山润田20日公告称，中炬高新的实控人、宝能集团的董事长姚振华到中炬高新总部调研，被保安拒之门，双方僵持十余分钟仍未予以放行。中山润田放出的视频显示，姚振华怒斥保安“是谁让你们这么做的”、“会追究他的责任”。中山润田称，中炬高新董事会17日任命的公司总经理邓祖明、副总经理孔令云和秦君雪都被拒绝进入办公。

21日中炬高新公布高层变动， 曾任前海人寿保险股份有限公司人力资源主任的李建被免去副总经理职务，聘任的董事会秘书田秋和财务负责人孔令云 均有“宝能系”背景。

22日周六，中炬高新发生现场对峙事件。媒体称，当天深夜，宝能系试图更换中炬高新的保安队未果。中炬高新23日周日回应，当天凌晨，公司厂区外出现不明身份团伙意图冲击厂区，口头对公司后勤部经理及安保团队“就地免职”，破坏公司正常生产经营秩序，经警方抵达现场处理后，不明身份人员离开现场，这是一起严重的群体性治安事件。

周日中炬高新公告，董事会22日收到邓祖明的辞职报告，他因个人原因辞去公司总经理职务。这位来自“宝能系”的高管五天前才被任命为总经理。

本周一召开的临时股东大会拟审议罢免“宝能系”的四位董事。有独董提议，推迟由监事会发起并主持的本次临时股东会。

• 5、王健林22.62亿元转让北京万达投资49%股权，本月内三次出售旗下资产

中国儒意公告，上海儒意达成股权转让协议，将以人民币22.62亿元为代价，受让北京万达文化产业集团有限公司持有的北京万达投资有限公司股份。转让前，王健林以及万达集团旗下北京万达文化产业集团有限公司共同拥有北京万达投资的全部股权。交易完成以后，北京万达投资由北京万达文化产业集团持股49.8%，由上海儒意影视持股49%，王健林持股1.2%。

这是王健林7月内第三次出售旗下资产。万达电影7月11日和7月18日两次公告股权转让，王健林共收回超45亿元。

三、海外宏观要闻

• 1、白宫证实乌动用美制集束炸弹，普京：乌反攻“毫无建树”，损失上万人

据环球时报，俄罗斯媒体周五报道，英国媒体披露的视频显示，乌克兰军方第14独立机械化旅在哈尔科夫州库皮扬斯克方向，使用美制M109自行榴弹炮发射了集束弹药。俄媒称，普京表示，西方产能不足以让乌军补充损失的军事装备，需要资源和时间，而乌克兰在国内动员的资源正逐渐枯竭。

• 2、泽连斯基：克里米亚大桥必须被摧毁，俄罗斯：关闭大桥通行

乌克兰总统泽连斯基称，克里米亚大桥不仅仅是一条物流通道，还是为战争提供弹药的道路、是一个军事目标，任何会带来战争的目标都必须被摧毁。 最近，俄军对乌克兰黑海港口城市敖德萨等地发动大规模空袭。俄国防部称，空袭是对克里米亚大桥遇袭的报复。

• 3、美债收益率曲线倒挂程度为1981年来最深之际，市场对衰退是否到来却动摇了

美联储加息已经一年多了，但尚未对经济造成沉重打击。华尔街一派观点认为，收益率曲线倒挂时间还不够久，衰退“虽迟但到”。但陆续有经济学家调整预测，高盛更是呼吁投资者停止对曲线倒挂的广泛担忧，“这次一切都不一样了”。

• 4、“老债王”：美联储结束加息不等于债牛，美债收益率高位将令美股承压

传奇投资人比尔·格罗斯在最新的投资展望中写道，虽然美债收益率今年可能已经见顶，但债券牛市不太可能到来。格罗斯预计10年期美债收益率可能长期保持在3.5％以上，未来两年仍可能升破4％。周五，10年期美债收益率报3.8349%，本周累计微涨0.27个基点。

• 5、安联首席经济顾问埃里安：英美短期通胀目标应设定在3%左右，鲍威尔最终料将“妥协”

安联首席经济顾问埃里安认为，美国和英国未来五到十年的通胀目标应该会更接近3％；如果美联储太专注于2%的通胀目标，可能会使经济陷入衰退。埃里安预计，鲍威尔最终将不得不确定一个比目前的2%更接近3%的新目标利率。埃里安认为，如果美联储坚持2%的通胀目标，那么9月可能会继续加息，但如果调高目标通胀率，则7月将会是最后一次加息。

• 6、日本通胀现见顶信号，6月核心CPI下滑至4.2%；报道称日本央行下周不会调整YCC政策，日元短线跳水

日本“核心中的核心”通胀指标——剔除能源、生鲜食品的CPI，6月同比上涨4.2%，虽仍处于40余年来最高水平附近，但为2022年1月以来首次放缓。日本6月整体CPI同比上涨3.3%，略高于前值和预期的3.2%。剔除生鲜食品的CPI同比上涨3.3%，高于前值3.2%，为连续15个月高于日本央行2%的目标。

此后媒体称日本央行或将在下周会议上讨论YCC政策，但大部分官员仍认为有必要保持宽松立场。消息发布后，美元兑日元短线拉升，日经225指数期货涨幅扩大。

• 7、热浪持续，欧洲光伏发电量直线上升

持续的热浪正在将整个欧洲大陆的太阳能发电量推向新高。独立能源智库Ember称，今年上半年欧洲太阳能发电量同比增长近11%，达到创纪录的129.2太瓦时，7月的光伏发电量将继续攀升。路孚特（Refinitiv）预测。8月可能进一步攀升，主要欧洲大陆国家发电量将比长期平均水平高出5%。

• 8、韩国很戏剧性一幕，总统尹锡悦的岳母当庭被捕

韩国媒体称，现任总统的岳母当庭被捕，在韩国宪政史上还是开天辟地第一次。韩国总统府表示，对崔恩顺当庭被捕一事，总统府不宜对判决结果进行置评。

• 9、微软、谷歌、Meta财报本周将至，“AI信仰”的关键验证来了

本周二美股盘后，微软和谷歌母公司Alphabet将发布二季度财报，Meta将在周三美股盘后发布二季报。这些科技巨头的业绩指引将为人工智能（AI）行业接下来的预期“定调”。如果市场在相当一段时间里看不到这些巨头获得有意义的收入，那么所谓“AI概念股”可能会普遍降温，尤其是那些投机性更强的股票。

• 10、美股散户意外大胜，AMC优先股转普通股申请被驳回，盘后大涨接近翻倍

7月21日周五盘后，连锁影院AMC将APE优先股转换为普通股的申请被美国特拉华州一名法官驳回。这一进展被视作散户投资者巨大且意外的胜利，AMC美股盘后飙涨超93%。其他“散户抱团股”也在盘后跟随上涨，其中游戏驿站一度涨6%，WKHS涨近2%。