我国早在1999年就进入了老龄化社会，预计银发经济市场规模2025年可达16.1万亿元。

可事实上，银行经济虽有巨大潜力，但当前发展仍面临结构性矛盾。

考虑到历史原因，现在六十岁以上的老年人，大多都是六十年代及以前生人，绝大部分老人都是从小苦过来的，把存钱看得比享乐重得多。而且多数老年人依赖养老金和储蓄，消费能力较低。不仅如此，传统“养儿防老”观念也抑制了市场化养老需求，“机构养老=不孝”的偏见仍旧存在。

我国当前银发经济困境的核心在于---供需错配与支付能力不足。一方面，老年人口突破2.17亿，需求激增，但实际有效需求并不高；另一方面，供给端呈现“低端过剩、高端不足”的错配，叠加支付能力薄弱、专业人才缺口超300万，导致市场短期遇冷。

好在，根据他国经验，这一现象并非长期趋势的逆转，而是转型期的阵痛。

不少发达国家也进入了老龄化社会，我们一起来看看他们是怎么做的？

1. 日本：介护保险驱动的精准分层

日本通过《护理保险法》建立覆盖居家到机构的全周期服务体系，2023年护理市场规模突破15万亿日元。其核心在于将护理需求分为7个等级，通过政府、个人（40岁以上强制参保）和企业三方共担费用（政府承担50%），既缓解财政压力，又激发市场活力。

例如日医学馆通过社区嵌入式服务网点，提供从家政到康复的200余项服务，年营收超8000亿日元。这种“需求分级+保险托底”模式对中国破解支付难题具有参考价值。

2. 美国：市场化竞争下的创新生态

美国70%养老机构为营利性，形成“持续照料退休社区”（CCRC）等成熟模式。以布鲁克代尔为例，其通过“入门费+月费”模式（平均入门费40万美元），覆盖健康管理到临终关怀全链条服务，利润率长期稳定在12%以上。

市场化机制倒逼企业开发适老产品，如亚马逊推出配备跌倒检测功能的Astro机器人，2024年销量突破50万台。这种“资本驱动创新”路径提示中国需强化社会资本参与机制。

3. 瑞典：科技赋能的居家养老革命

瑞典90%老年人选择居家养老，政府通过补贴推动科技渗透。Silver Group 开发的智能床垫可实时监测心率、呼吸等数据，联动社区医护系统实现“30分钟应急响应”，使居家护理成本降低40%。

同时，非营利组织推动“时间银行”模式，鼓励低龄老人服务高龄群体并兑换未来照护时长，形成可持续的互助网络。这种“技术+社群”的双重赋能对中国县域养老具有借鉴意义。

国外经验可不能直接用，关键得符合中国国情。

我们再来分析一下我国的四类标杆企业，看看这些企业是如何破局的？

1. 泰康之家：高端养老社区的“中国样本”

作为国内最大的连锁养老社区运营商，泰康之家通过“保险+医养”模式，将寿险保单与入住资格挂钩，锁定高净值客群。其北京燕园入住率达95%，单床位年收费超20万元，配套二级康复医院和认知症照护中心，形成医疗、文娱、居住的闭环生态。2024年新增长沙、昆明等项目，总管理资产突破2000亿元。

2. 福寿康：居家护理的“毛细血管网络”

聚焦居家养老痛点，福寿康建立覆盖30城的5000个社区服务站，提供“护士上门+智能监测”服务。通过物联网设备采集血压、血糖等数据，AI系统自动生成健康报告并推送至家属端，使慢性病管理效率提升60%。2024年完成C轮融资后估值达70亿元，日均服务超10万人次。

3. 安康通：智慧养老平台的整合者

依托三胞集团资源，安康通搭建“线上平台+线下服务站”体系，整合2万余家供应商，提供从助餐配送到远程问诊的200余项服务。其开发的“一键通”终端设备（累计投放超500万台）通过语音交互简化操作，农村用户占比达35%，破解“数字鸿沟”难题。2024年平台GMV突破80亿元，同比增长45%。

4. 青檬养老：社区嵌入式的轻资产模式

针对中低收入群体，青檬在老旧小区改造中植入300-500平方米的“养老驿站”，提供日间照料、康复理疗等基础服务，单店年均营收150万元，利润率18%。通过政府购买服务（占比40%）与市场化收费（占比60%）结合，实现可持续运营，目前已覆盖2000个社区。

银发经济并非“躺赢赛道”，其本质是通过精细化运营与技术迭代，在公益性与商业性之间找到平衡点。当各家企业能像泰康之家般打造高端服务闭环，或如福寿康般深耕社区毛细血管时，才能真正激活2亿老年人的消费潜力，迎来市场的二次爆发。